La tassazione dei vincoli di destinazione e dei trust.


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La tassazione dei vincoli di destinazione e dei trust.
Autore: Giuseppe Malinconico - aggiornato il 16/02/2007	N° doc. 2107

16 02 2007 - Edizione delle 13:00

Nuovi istituti, prime interpretazioni

La tassazione dei vincoli di destinazione e dei trust

I chiarimenti forniti dall�Agenzia delle entrate nel corso di Telefisco 2007

La reintroduzione delle imposte di successione e donazione a opera della legge n. 286/2006, di conversione del Dl n. 262/2006, poi modificata e integrata dalla Finanziaria 2007, ha comportato una serie di problemi interpretativi, con particolare riferimento alla tassazione dei vincoli di destinazione e dei trust.
Per �vincolo di destinazione�, il nuovo articolo 2645-ter del Codice civile (introdotto dall�articolo 39-novies del Dl n. 273/2005, convertito in legge 51/2006) prevede che �gli atti in forma pubblica con cui beni immobili o beni mobili iscritti in pubblici registri sono destinati, per un periodo non superiore a novanta anni o per la durata della vita della persona fisica beneficiaria, alla realizzazione di interessi meritevoli di tutela riferibili a persone con disabilit�, a pubbliche amministrazioni, o ad altri enti o persone fisiche ai sensi dell�art. 1322, comma 2, possono essere trascritti al fine di rendere opponibile ai terzi il vincolo di destinazione�.

Sul punto, l�Agenzia delle entrate, in occasione di �Telefisco 2007�, ha chiarito che la locuzione �costituzione di vincoli di destinazione�, che potrebbe essere genericamente riferita a ogni negozio giuridico di destinazione di beni alla realizzazione di un fine, con effetti segregativi e limitativi della disponibilit� dei beni medesimi, ai fini dell�applicazione dell�imposta sulle successioni e donazioni � da intendersi riferita all�ipotesi di costituzione negoziale del vincolo che comporti il contestuale trasferimento di beni - anche temporaneo - in capo a un soggetto diverso dal disponente.

Pertanto, l�imposta non � applicabile alla costituzione di vincoli di destinazione che trovi fondamento in previsioni di legge (beneficio d�inventario) o provvedimenti amministrativi (vincoli urbanistici). L�imposta sulle successioni e donazioni non � applicabile nemmeno alla costituzione di vincoli di destinazione su beni che permangono nella titolarit� del disponente (ad esempio, costituzione di un patrimonio destinato a uno specifico affare da parte di una societ� di capitali, di cui all�articolo 2447-bis cc).
Per quest�ultimo tipo di costituzione di vincoli di destinazione, � dovuta l�imposta di registro in misura fissa, ordinariamente prevista per gli atti privi di contenuto patrimoniale (articolo 11 della tariffa, parte prima, allegata al Testo unico dell�imposta di registro) ed, eventualmente, l�imposta ipotecaria in misura fissa, nell�ipotesi di trascrizione facoltativa di vincolo di destinazione costituito su beni immobili (articolo 2645-ter cc).

Un altro problema interpretativo che la nuova disciplina ha sollevato � quello relativo alla tassazione del trust. A tal proposito, � da segnalare che, nell�ambito delle disposizioni antielusive, la Finanziaria per il 2007, al comma 74 dell�unico articolo, ha equiparato ai fini fiscali il trust alle societ�, con conseguente tassazione per trasparenza, nell�ipotesi in cui i beneficiari siano individuati.
Per trust si intende quel rapporto giuridico alla cui costituzione e gestione intervengono generalmente tre soggetti, che in alcune legislazioni possono anche coincidere: il disponente (o settlor), che si spossessa dei propri beni e costituisce il trust, attribuendo la propriet� degli stessi al gestore (o trustee), il quale, a sua volta, oltre a divenire l�effettivo proprietario, dispone dei beni secondo l�atto di trust per uno scopo prestabilito, purch� lecito e non contrario all�ordine pubblico. La gestione di quel patrimonio avviene nell�interesse di uno o pi� beneficiari o per un fine specifico; in quest�ultimo caso, si parler� di �trust di scopo�, la cui struttura si caratterizza, oltre che per la coincidenza del disponente con il fiduciario, anche per la mancanza di un beneficiario.

Proprio con riferimento al trust di scopo, l�Agenzia delle entrate, ha precisato che �la mancanza di beneficiari finali dei beni costituiti in trust, non rileva ai fini dell�applicazione dell�imposta sulle successioni e donazioni, conseguentemente tale imposta � dovuta per la sola costituzione del vincolo disposta con modalit� traslative, vale a dire mediante attribuzione di beni dal disponente al trustee. Qualora il trust sia istituito in favore di beneficiari finali determinati o determinabili, si osserva che - ferma restando l�applicazione dell�imposta alla costituzione del vincolo effettuata con modalit� traslative - il successivo trasferimento di beni in favore dei beneficiari finali � soggetta anch�essa ad autonoma imposizione, da individuare con riferimento al caso concreto e in base agli effetti giuridici prodotti. Infatti, al momento dello scioglimento del trust, il trustee effettua, di regola, un�attribuzione a titolo gratuito in favore dei beneficiari finali, soggetta all�imposta sulle successioni e donazioni�.

Giuseppe Malinconico